新國標(biāo)和二次配方注冊啟動在即，奶粉淘汰賽在今年進(jìn)入了關(guān)鍵賽段。

　　配方注冊下的大浪淘沙

　　截至2020年12月31日，共有440個系列1311個嬰配產(chǎn)品配方通過注冊批準(zhǔn)。這些配方分布在169家生產(chǎn)工廠，其中境內(nèi)的117家工廠的992個配方通過了注冊，境外的52家工廠的319個配方通過了注冊。

　　分年度來看，通過注冊配方數(shù)量逐年遞減。2017年通過注冊配方數(shù)量為931個（除去注銷的21個），2018年為243個，2019年為86個，2020年為51個。

　　按照所獲配方總數(shù)來計（包含國產(chǎn)配方和進(jìn)口配方），貝因美是獲得配方注冊數(shù)量多的企業(yè)，其次是澳優(yōu)、圣元，然后是飛鶴、蒙牛(雅士利)、伊利等。同時貝因美也是個獲得配方注冊的企業(yè)。

　　此外，在2019年一些企業(yè)開啟了注銷再注冊的配方升級工作，目前有兩家企業(yè)進(jìn)行的配方注銷再注冊已獲批準(zhǔn)（其中伊利18個，飛鶴3個）。具體所獲配方數(shù)量如下圖所示：

　　從進(jìn)口產(chǎn)品來看，共有319個配方通過注冊批準(zhǔn)，分別來自15個國家，其中通過注冊數(shù)量多的國家是新西蘭（72個配方），占進(jìn)口配方總數(shù)量的23%。

　　新西蘭和荷蘭的奶源排名一直就處于世界前列，配方注冊數(shù)量也是于國外其他國家。具體數(shù)量如下圖所示：

　　從產(chǎn)品類型來看，獲批的嬰配產(chǎn)品配方中，牛奶粉1041個、羊奶粉270個，主要以牛奶粉為主（占比79%），羊奶粉僅占21%。其中，比較受關(guān)注的有機(jī)奶粉有63個（均為牛奶粉），牦牛奶粉有6個。

　　由于單次配方注冊有效期為5年，而在目前存在的 1400個左右的配方中大部分于 2017年注冊獲得。

　　因此， 2022 年以前這些產(chǎn)品將需要再次獲得注冊，按照1-2 年的注冊流程（國內(nèi)1年至1年半左右，國外2年左右），企業(yè)需要在 2021年左右便開始著手再次注冊的申請材料。這對嬰配粉企業(yè)來說，無疑又是一場大洗牌。

　　疫情推動二次洗牌

　　當(dāng)下疫情加速了國內(nèi)奶粉集中度提升，特別是國產(chǎn)奶粉巨頭的市場份額快速提升，又進(jìn)一步加劇了市場的存量競爭。

　　2019年中國飛鶴（06186.HK）的市場集中度在13%左右，但尼爾森新數(shù)據(jù)顯示，截止20年9月份，飛鶴全渠道市占率達(dá)到18%。

　　疫情前，飛鶴市場份額平均每季度提升0.6個百分點，疫情后平均每季度則提升1.2個百分點，明顯加速。

　　君樂寶2020年奶粉的銷售增長了約四成；健合前三季度嬰配粉業(yè)務(wù)收入35.3億元，其中第三季度增長了13.2%。澳優(yōu)前三季度收入57.58億元，同比增長了22.8%。

　　在近三年國內(nèi)新出生人口不斷下降的背景下，國內(nèi)嬰配粉市場的總量也有約10%的下滑，大品牌的高速增長，則意味著擠占了更多其他品牌的市場存量，也讓今年的市場競爭變得更加殘酷。

　　據(jù)公安部報告，2020年登記新生兒僅為1003.5萬，再創(chuàng)新低。

　　中小品牌更難了。

　　據(jù)了解，疫情后母嬰門店進(jìn)店人數(shù)減少，門店也希望廠家能夠協(xié)助在終端做營銷活動，但在競爭加劇的情況下，投入效果平平，而不投入又無法應(yīng)對競爭，大企業(yè)可以硬著頭皮扛下來，但小企業(yè)就只能望洋興嘆。

　　這一輪洗牌背后，不僅僅是市場投入問題，也與疫情引發(fā)的渠道亂象有關(guān)?？煜愤\營很重要的一項就是維持渠道價格體系的穩(wěn)定，但受疫情影響，母嬰門店為了生存，亂價、竄貨問題頻頻發(fā)生，這也對小奶粉品牌的經(jīng)銷體系形成致命打擊。

　　奶粉淘汰賽進(jìn)入下半場

　　獨立乳業(yè)分析師宋亮表示，預(yù)計近兩年會有一半的嬰配粉品牌退出市場，實際上在2020年，有一些小品牌已經(jīng)不再生產(chǎn)，名存實亡。

　　因為在市場競爭加劇的情況下，2021年，中小奶粉品牌還將迎來嬰配粉新國標(biāo)和二次配方注冊的雙重考驗。

　　2018年9月，國家衛(wèi)生健康委員會公布了嬰配粉新國標(biāo)并公開征求意見，其中增加了對部分營養(yǎng)素的規(guī)定，對蛋白和乳糖的比例做出更明確要求；同時對維生素、煙酸、葉酸，以及鈉、鉀、銅等營養(yǎng)素的用量的上下限，進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。

　　2020年6月18日，嬰配粉新國標(biāo)進(jìn)行了內(nèi)部再次征求意見，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，雖然受到疫情拖累，但2021年內(nèi)出臺的可能性很大。

　　按照新國標(biāo)的要求，奶粉企業(yè)必須對配方進(jìn)行“大改”并重新注冊，一個配方系列的全成本在1000萬元左右，而全過程可能需要一年半至兩年，按照一個工廠可以注冊3個配方系列，全部重來一遍的時間和資金成本都很高，對于中小企業(yè)又是一次考驗。

　　而且國家監(jiān)管部門對配方注冊也表現(xiàn)出進(jìn)一步收緊的意圖，2020年12月30日，國家市場監(jiān)督管理總局印發(fā)《乳制品質(zhì)量安全提升行動方案》通知，稱將加大對幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可的審查力度，并將修訂《幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊管理辦法》，明確不予注冊的情形。

　　其中包括進(jìn)一步加強(qiáng)對幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方科學(xué)性、安全性材料和研發(fā)報告的審查，對配方科學(xué)依據(jù)不足，提交材料不支持配方科學(xué)性、安全性的一律不予注冊。

　　在宋亮看來，新國標(biāo)出臺后，市場自然淘汰的速度還會進(jìn)一步加快，有實力的內(nèi)外資企業(yè)會借助新國標(biāo)機(jī)遇進(jìn)行配方升級，不斷推出更多新品，從而進(jìn)一步擴(kuò)大自身優(yōu)勢，強(qiáng)者恒強(qiáng)；而市場上奶粉企業(yè)間的并購也會進(jìn)一步增多。