近日,知名奶酪品牌百吉福獲戰(zhàn)略投資的消息不脛而走。
公開信息顯示,此次戰(zhàn)投為凱輝基金與百吉福母公司特制奶酪集團Savencia Fromage & Dairy建立戰(zhàn)略合作伙伴關系,并對百吉福進行獨家戰(zhàn)略投資。
值得關注的是,自去年12月以來,奶酪賽道動作不斷。在乳品賽道內(nèi)卷加劇的當下,細分奶酪賽道為何成為了資本“掘?qū)?rdquo;之地?資本助力下,奶酪賽道會否出現(xiàn)“鯰魚”,為奶酪乃至乳制品賽道創(chuàng)造新動能?
01
奶酪賽道動作不斷,
“蛋糕”被愈做愈大
“對奶酪品牌百吉福進行獨家戰(zhàn)略投資,以助力百吉福進一步適應中國市場需求變化,推動產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌發(fā)展。”凱輝基金公開透露投資百吉福的原因。不過,投資方并未透露具體金額。
除了百吉福所獲戰(zhàn)投外,奶酪賽道消息不斷。
資料顯示,2023年12月底,青山資本宣布,給予奶酪品牌酪神世家數(shù)百萬美元的Pre A+輪融資,此前,酪神世家還獲君樂寶乳業(yè)和勁牌投資的首輪融資。
同年12月,品渥食品宣布其位于上海市松江區(qū)的德亞奶酪工廠正式投產(chǎn),進入到奶酪行業(yè)淘金;同年8月,飛鶴正式推出茁然嚼奶粉奶酪;伊利、蒙牛、君樂寶、均瑤健康、熊貓乳品等乳企也在加速布局,奶酪市場的蛋糕正在愈做愈大。
行業(yè)規(guī)模上,企查查統(tǒng)計顯示,我國奶酪行業(yè)現(xiàn)存1505家相關企業(yè),2021年—2023年分別新增149家、98家、90家,融資事件分別為3起、4起、6起,其中2023年獲得融資的主要品牌包括酪神世家(2起)、妙飛(1起)等。
02
階段性天花板出現(xiàn),
奶酪行業(yè)“陣痛”發(fā)展?
企業(yè)端加速涌入,將“蛋糕”加速做大。在此背景下,市場容量如何呢?
從“奶酪第一股”妙可藍多業(yè)績數(shù)據(jù)來看,其2023年業(yè)績預告顯示:“妙可藍多2023年度預計實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為 4,800~7,200 萬元,同比下降 46.83%~64.55%。扣非后凈利潤為480~700萬元,同比下降89.54%-92.83%。”
行業(yè)上,尼爾森數(shù)據(jù)顯示,2020年—2022年,我國奶酪零售端銷售額分別為32.38億元、41.92億元、43.37億元,增速分別為29.5%、3.5%、3.5%;2023上半年奶酪市場在線下零售渠道的整體銷售額更是同比下跌了24%。
中國乳業(yè)分析師宋亮坦言,奶酪行業(yè)正面臨階段性天花板,而資本之所以逆勢加碼奶酪行業(yè),更多是看重奶酪的長期增長潛力。食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示:“在2025年,沒有規(guī)模效應的奶酪企業(yè)會慢慢地退出市場競爭。整個行業(yè)得到了很好的進化之后,像妙可藍多這一類的企業(yè)它的整個銷量與利潤,也有望進一步的這個恢復,但是這個需要一定的時間。”
在此前行業(yè)論壇上,郭本恒曾表示,目前奶酪在我國乳制品市場僅占2%至3%,參考日韓奶酪品類在乳制品中的占比,中國奶酪的市場份額還有十倍的增長空間。
行業(yè)人士直言,奶酪零售端消費,品牌主力大都在發(fā)展兒童奶酪,但此需求畢竟有限。經(jīng)驗來看,未來餐飲、成人等方向或才是奶酪發(fā)展的重要方向,當下奶酪市場供需或存在較大偏差。行業(yè)或?qū)⑦M入陣痛變革期。
03
賽道日趨成熟化,
革新進程加速?
“2023年國內(nèi)奶酪市場處于‘活下來’的階段。”奶酪品牌奶酪博士曾在被采訪時如此表示。
資料顯示,奶酪博士是2019年成立的新興品牌。在2020年5月產(chǎn)品上線后的第二個完整財年,奶酪博士營收近10億。從品牌迸發(fā)到“活下來”,奶酪博士或成為了中小奶酪品牌的真實寫照。
綜合奶酪頭部企業(yè)妙可藍多盈利斷崖式下滑等現(xiàn)象,這是否意味著奶酪市場需求正在與企業(yè)原有發(fā)展路徑出現(xiàn)不匹配?
一家國內(nèi)奶酪企業(yè)相關負責人透露,奶酪在營養(yǎng)上的價值正在受到消費者關注,今年春節(jié)前的奶酪禮盒銷售整體好于預期。
另一方面,奶酪行業(yè)的內(nèi)卷方向也在發(fā)生改變,逐漸從奶酪棒時代的品牌、渠道爭奪,逐漸轉向新品類、新產(chǎn)品,以提升滲透率獲取新增量為新方向。
這一變化也體現(xiàn)在市場端。區(qū)別于目前乳企主要密集布局低溫再制干酪產(chǎn)品,酪神世家選擇的是走常溫原制奶酪路線,以解決低溫奶酪的冷鏈限制,擴大消費場景,同時也希望通過產(chǎn)品的進一步功能化,如骨骼、代謝等方向,建立與傳統(tǒng)奶酪差異化競爭。
隨著消費趨勢的變化,消費者對有著“奶中黃金”之稱的奶酪,已然不滿足于僅加入各種“水果味”或誘人包裝等淺層需求。
這一消費改變或為一些奶酪深耕者提供新契機。如三元食品曾最先推出國產(chǎn)奶酪、百吉福開創(chuàng)奶酪棒等,一些乳企試圖推動國內(nèi)奶酪賽道發(fā)展。與西方奶酪市場相比,這些年以來,國內(nèi)奶酪市場并未完全打開,或多或少歸因于國人對奶酪口味的接受度等原因。
妙可藍多的新品也是圍繞擴大消費群體和消費場景展開,截至2023年底,妙可藍多除了推出多款奶酪零食外,還轉向含奶酪預制食品品類,爭奪早餐消費場景。奶酪博士、和潤乳業(yè)等近期推出的新品也都瞄準了餐桌、餐飲奶酪的需求。
凱輝基金在官微公告中也表示,中國正經(jīng)歷由再制奶酪向原制奶酪的發(fā)展階段,由零食定位向乳制品的思想轉換,如何通過創(chuàng)新打造更適合中國人口味和飲食偏好的產(chǎn)品成為突圍的關鍵。
不過在宋亮看來,中國人生活習慣中還有攝入植物蛋白的習慣,奶酪本身并非剛需,目前90后、00后消費者已經(jīng)有奶酪消費的習慣,要實現(xiàn)破局行業(yè)企業(yè)還要再加把勁。
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