第七屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)正在舉行，共吸引來自12個(gè)國(guó)家的36家乳企參展。作為全球乳制品消費(fèi)和貿(mào)易大國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)的變化牽動(dòng)著國(guó)內(nèi)外各大乳企的戰(zhàn)略決策和業(yè)績(jī)變化。

　　在國(guó)際奶價(jià)波動(dòng)、國(guó)內(nèi)需求變化、貿(mào)易政策調(diào)整等一系列因素影響下，全球乳業(yè)站在了發(fā)展的關(guān)鍵階段。近兩年，國(guó)內(nèi)奶價(jià)持續(xù)走低、消費(fèi)需求放緩等因素齊聚，對(duì)大包粉、包裝牛奶等部分種類乳品的進(jìn)口量有所減少。持續(xù)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也令相關(guān)品牌及進(jìn)口商的產(chǎn)品售價(jià)和利潤(rùn)極度下壓。有參展商表示，2024年以來，進(jìn)口牛奶價(jià)格下降15%-18%，普通袋裝調(diào)制乳粉在線上平臺(tái)的投入產(chǎn)出比也有所下降。

　　面對(duì)挑戰(zhàn)，進(jìn)口乳品企業(yè)采取的主要策略是降本增效，維持價(jià)格體系，通過布局“功能”細(xì)分新品提升毛利空間。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，全球乳業(yè)短期內(nèi)挑戰(zhàn)依然存在，乳企在中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)從以量取勝向以質(zhì)取勝轉(zhuǎn)變。未來隨著生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，消費(fèi)者收入提高、消費(fèi)習(xí)慣變化，全球乳制品市場(chǎng)規(guī)模還將持續(xù)擴(kuò)大。

　　12國(guó)乳企相聚進(jìn)博會(huì)

　　進(jìn)博會(huì)期間，商務(wù)部對(duì)外貿(mào)易司副司長(zhǎng)李娜在第七屆全球乳業(yè)合作大會(huì)上致辭表示，中國(guó)是全球乳制品生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易大國(guó)，貿(mào)易伙伴現(xiàn)已拓展至56個(gè)國(guó)家和地區(qū)。本屆進(jìn)博會(huì)共有來自12個(gè)國(guó)家的36家乳企參展，包括瑞士雀巢、美國(guó)美贊臣、丹麥阿拉福茲、新西蘭恒天然等。與此同時(shí)，中國(guó)乳企也在積極融入國(guó)際市場(chǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)乳制品市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到5000億元人民幣，乳制品進(jìn)口金額達(dá)到122億美元，占全球乳制品貿(mào)易額的10%。2023年中國(guó)乳制品人均年消費(fèi)量折合生鮮乳41.3公斤，比2012年增長(zhǎng)33%，僅占全球乳品消費(fèi)水平的1/3，未來增長(zhǎng)潛力巨大。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年全球乳制品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6200億美元，中國(guó)將繼續(xù)保持全球乳制品重要消費(fèi)市場(chǎng)的地位。

　　澳大利亞駐華大使吉思德閣表示，中國(guó)已成為澳大利亞最大的乳制品出口市場(chǎng)。2023年，澳大利亞有一半以上的牛奶和奶油制品出口到中國(guó)，這不僅關(guān)乎兩國(guó)貿(mào)易，也關(guān)乎兩國(guó)的伙伴關(guān)系。

　　新西蘭初級(jí)產(chǎn)業(yè)部中國(guó)關(guān)系副部長(zhǎng)歐陽(yáng)夏稱，自50多年前第一個(gè)新西蘭乳制品代表團(tuán)訪華，新中關(guān)系及乳制品貿(mào)易對(duì)于兩國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民都具有重要意義。如今，中國(guó)是新西蘭乳制品最大出口國(guó)，每年約有35%的乳制品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。同時(shí)，新西蘭也是中國(guó)進(jìn)口乳制品的最大供應(yīng)商，進(jìn)口份額占比將近50%。根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)乳制品消費(fèi)量仍然偏低，隨著國(guó)民收入增長(zhǎng)以及消費(fèi)者從喝奶向吃奶轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)未來10年中國(guó)乳制品消費(fèi)量會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

　　進(jìn)口牛奶增速放緩

　　眼下，部分進(jìn)口商正在經(jīng)歷需求放緩、價(jià)格“內(nèi)卷”、利潤(rùn)壓縮等挑戰(zhàn)。第六屆進(jìn)博會(huì)期間發(fā)布的《中國(guó)乳制品進(jìn)口情況報(bào)告》顯示，2013年—2022年，中國(guó)乳制品進(jìn)口額年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.6%。自2022年起，我國(guó)乳制品進(jìn)口增速開始放緩。具體而言，我國(guó)包裝牛奶、酸奶等進(jìn)口液態(tài)奶的需求下降，乳清粉、嬰幼兒配方奶粉、蛋白類、奶酪等深加工產(chǎn)品的進(jìn)口量仍保持增長(zhǎng)。

　　2023年以來，由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性，我國(guó)進(jìn)口乳品行業(yè)出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌的現(xiàn)象。2024年上半年，我國(guó)共計(jì)進(jìn)口各類乳制品131萬噸，同比減少15.6%；進(jìn)口額54.35億美元，同比下降22.4%。進(jìn)口量較大的幾類產(chǎn)品中，大包粉進(jìn)口38.3萬噸，同比下降20.7%；乳清類產(chǎn)品進(jìn)口29.5萬噸，同比下降11.6%；包裝牛奶進(jìn)口20萬噸，同比下降24.3%。

　　這一趨勢(shì)也體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外乳企的財(cái)報(bào)中。2024財(cái)年，占恒天然營(yíng)收份額超六成的原料業(yè)務(wù)，營(yíng)收下降約13.25%。其中，大中華區(qū)該業(yè)務(wù)收入為35.93億新西蘭元，同比下降約19.08%。恒天然在財(cái)報(bào)中稱，2024財(cái)年，其原料主要進(jìn)口地區(qū)的需求出現(xiàn)波動(dòng)。2023/2024產(chǎn)奶季初期，恒天然曾預(yù)測(cè)其每公斤乳固體價(jià)格在7.25新西蘭元至8.75新西蘭元之間，然而由于中國(guó)對(duì)全脂奶粉（大包粉）的進(jìn)口減少，最終該價(jià)格為每公斤7.83新西蘭元。

　　由于旗下“德亞”牛奶營(yíng)收占比接近八成，受進(jìn)口牛奶量?jī)r(jià)齊降等影響，“進(jìn)口食品第一股”品渥食品近兩年業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)低迷。2023年，品渥食品營(yíng)收下降27%至11.23億元，凈利潤(rùn)下降754.87%至-7337.08萬元。2024年前三季度，其營(yíng)收下降26.01%，尚未走出虧損陰影。

　　市場(chǎng)售價(jià)持續(xù)“內(nèi)眷”

　　與如今的境遇相比，進(jìn)口牛奶在我國(guó)經(jīng)歷過較長(zhǎng)一段時(shí)間的高速增長(zhǎng)。中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013-2019年，我國(guó)液態(tài)奶進(jìn)口量從19.48萬噸增長(zhǎng)至92.43萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)29.62%；進(jìn)口額從2.75億美元增至11.60億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)27.15%。2021年，我國(guó)液態(tài)奶進(jìn)口量為129.6萬噸，同比增長(zhǎng)20.90%。

　　一位澳大利亞牛奶進(jìn)口商表示，大約10年前，進(jìn)口包裝牛奶、成人奶粉等乳品隨嬰幼兒奶粉代購(gòu)興起而大量進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)一盒進(jìn)口牛奶在中國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)大約10元，如今還是10元，但成本結(jié)構(gòu)不能同日而語，利潤(rùn)一直被稀釋。這主要源于國(guó)內(nèi)奶價(jià)持續(xù)走低、終端需求增速放緩，國(guó)外奶源價(jià)格優(yōu)勢(shì)不再。

　　加拿大展商Saputo乳業(yè)市場(chǎng)部總監(jiān)陸瀾表示，其公司在中國(guó)市場(chǎng)主要運(yùn)營(yíng)包裝牛奶和奶粉，2024年的一個(gè)明顯感受是，產(chǎn)品售價(jià)極度下壓，降幅約5%到8%，很多進(jìn)口品牌利潤(rùn)被稀釋或處于虧損狀態(tài)，這主要源于國(guó)內(nèi)奶源產(chǎn)能過剩及終端需求放緩等因素。

　　品牌間競(jìng)爭(zhēng)壓力也一直存在。陸瀾坦言，目前進(jìn)口牛奶價(jià)格“內(nèi)卷”到了“無底線”的地步，引流和拉新成本卻在不斷上升，企業(yè)被動(dòng)承受損失。“以我們的藍(lán)袋奶粉為例，以往在電商平臺(tái)的投入產(chǎn)出比可達(dá)到1:15或1:20，如今在新平臺(tái)只有1:5。”此外，進(jìn)口乳品受供應(yīng)鏈限制，創(chuàng)新速度比不上國(guó)產(chǎn)品牌，沒有新品，僅靠舊品維持，意味著產(chǎn)品毛利空間有限。

　　上述市場(chǎng)情形甚至影響了部分外資品牌的推新計(jì)劃。澳大利亞展商JAT集團(tuán)總經(jīng)理李欣鵬介紹，其公司主要向中國(guó)市場(chǎng)出口乳鐵蛋白粉等營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑，產(chǎn)品毛利沒受太大影響，但拓展成人配方、兒童配方品類的計(jì)劃受當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境影響已經(jīng)擱置，公司決定暫時(shí)專注膳食補(bǔ)充劑賽道。

　　進(jìn)口品牌創(chuàng)新突圍

　　“我們不是特別大的乳企，目前成本已在極度壓縮。如果明年價(jià)盤抬不起來，進(jìn)口乳品商就會(huì)很難。” 陸瀾說，面對(duì)當(dāng)前挑戰(zhàn)，公司主要采取的策略是降本增效，梳理渠道維持價(jià)格，同時(shí)推出新品以拉回顧客，提升產(chǎn)品毛利。本屆進(jìn)博會(huì)，Saputo乳業(yè)展出了多款具備細(xì)分“功能”的成人奶粉，并計(jì)劃明年布局兒童奶粉。

　　盡管原料業(yè)務(wù)尤其是大包粉產(chǎn)品暫時(shí)受到中國(guó)市場(chǎng)需求影響，但恒天然餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)依然在華保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。2024財(cái)年，恒天然大中華區(qū)餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收為23.77億新西蘭元，同比增長(zhǎng)約7.46%。以此計(jì)算，大中華區(qū)在恒天然餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比超過58%，且增速遠(yuǎn)超集團(tuán)整體水平。本屆進(jìn)博會(huì)，恒天然帶來安佳焙易稀奶油、風(fēng)味芝士片等新品，同時(shí)針對(duì)中老年肌肉和骨骼需求推出營(yíng)養(yǎng)品。

　　雀巢集團(tuán)大中華區(qū)副總裁方軍濤在本次全球乳業(yè)合作大會(huì)上表示，當(dāng)今乳業(yè)面臨一定挑戰(zhàn)，但乳企都在各自尋找辦法，雀巢也是如此。站在產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵階段，業(yè)內(nèi)要有兩點(diǎn)共識(shí)，一是良性競(jìng)爭(zhēng)，二是通過綠色管理等手段，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈健康有序發(fā)展。中國(guó)乳制品行業(yè)過去經(jīng)過飛速發(fā)展，無論產(chǎn)量還是人均消費(fèi)量仍有很大空間，“以前是以量取勝，現(xiàn)在是以質(zhì)取勝，考驗(yàn)各個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新、可持續(xù)能力。”

　　李娜認(rèn)為，當(dāng)前全球乳制品行業(yè)發(fā)展是挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。短期看，全球原材料價(jià)格波動(dòng)、氣候變化、庫(kù)存高企，挑戰(zhàn)性因素仍然存在。長(zhǎng)期看，隨著生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，消費(fèi)者收入提高、消費(fèi)習(xí)慣變化和健康意識(shí)的增強(qiáng)，全球乳制品市場(chǎng)規(guī)模還將持續(xù)擴(kuò)大。